基金挑选的方法,利用净值数据判断

fengxing 2021-05-13 16:37 新闻动态

我们在挑选基金的时候,如何利用净值的数据来对基金做判断呢?

有些投资者其实在挑选基金的时候啊,由于没有准确的理解基金净值的概念,造成了一些决策上面的困扰。比如说呢。对于净值两块钱三块钱的基金不敢下手,但后来又发现啊,这些基金却屡创新高,买了净值只有几毛钱的便宜基金。却还是一路下跌,这到底是为什么呢?今天就为大家介绍一下各种净值的含义啊,以及如何利用这些净值来挑选基金。首先我们看第一个概念啊,就是什么是基金的单位净值累计净值和估算净值。

 

所谓基金的单位净值啊,一般就是基金的净值。等于基金的净资产除以基金的总份额,它呢代表着一份基金背后的资产价值,也是基金交易的价格。基金的净值呢。是开放式基金进行交易时必须的要素。

基金挑选的方法,利用净值数据判断(图1)

什么是累计净值基金呢?会不定期的分红。

每次用于分红的资金啊,就会从现有基金的净资产中扣除,从而呢使基金的单位净值出现较大幅度的下调。因此呢要完整的衡量一支基金的过往业绩,需要将基金成立以来的分红加上,也就是呢单位净值加上期间内每一份额获得的分红。就是他的累计净值了。第三个我们来看一下估算净值基金呢,咱们大多数讲的都是开放式基金。它和股票不同啊,基金净值无法实时的更新,需要收盘之后由基金经理啊,他的他所在的基金公司对于基金资产。进行核算之后才能公布。那为了方便投资者在盘中有一个实时的参考价格。于是呢就有了估算的净值,那这个估算净值数据一般都是天天基金网这样的一个第三方平台。按照基金公布的最新持仓情况来进行公布。

 

那根据持仓股票的一个盘中价格来估算,基金净值啊形成一个实时更新的一个估算净值。但是呢估算净值啊并不代表当日最终的一个净值。因为它只是一个参考数据。我们在挑选基金的时候啊,如何利用净值的数据来对基金做判断呢?当你理解了上面几个概念之后,我们就来讨论。如何利用基金的净值数据来判断基金的业绩情况?首先第一个就是实际收益和基金的净值的高低是完全没有关系的。用一万块钱购买基金净值不同的a 和b 虽然你获得的份额不一样,但是涨幅相同的情况下实际收益是一样的。比如说啊。a 基金和b 基金在一段时间内都上涨了百分之五十。a 基因的净值是一块五b 基金,它的净值是三块钱。

 

那两只基金的话,资产是一样的,并没有任何区别。

这那也说明基金净值的高低,只是影响基金持有人买到的基金份额的多少。最终的涨幅啊只和基金的收益率有关,和净值高低是没有关系的。第二个结论就是同样的基金净值有时候的话却不同样优秀。基金净值呢尽管反映了过往的历史业绩,但是业绩的好坏还要受其他因素的影响。比如说两只基金在发行的时候,净值都是一块钱。在基金经理的管理之下,两只基金的净值都达到了两块钱。这边呢有两种情况。第一种情况就是假设两只基金的发行时间不相同。不考虑分红的话呢,如果a 基金是一年前发行的,那么他这一年的收益就是百分之一百。如果另外一只基金已经成立了十年,它的净值从。一块钱到了两块钱,花费了十年年化收益却只有百分之七左右。如果你只看净值,不看运行期限,无法判断哪只几经更好。

 

第二个场景,假设两只基金发行时间相同,但是a 基金那期间有分红。b 呢没有分红,同样的单位净值下,显然啊a 的业绩要更好一些,因此呢单位净值无法衡量基金的历史分红情况。应当看累计净值。那第三个结论呢,就是与其看净值的一个高低呢,不如来看净值的一个波动。因为同样的历史收益背后啊,每只基金因为投资风格的一些差异。他的业绩对应的风险是不相同的。比如说啊a 和b 两只股票型基金发行的时间相同,那某一年的收益都是百分之五十。那么你更喜欢年内净值啊波动的像一个过山车,一度下跌到负的百分之四十,最后涨到百分之五十的a 基因呢。还是更愿意持有勤勤恳恳积累收益,严格控制回撤,最终做到百分之五十收益的b 基金呢相信很多投资者都会喜欢吃油。b 基金因为同样的业绩表现下,基金的净值波动越小,投资风格越稳定,业绩的可持续性也会更强。

 

那从基金经理的角度来看,取得同样的业绩,净值会更加稳健,回撤就会更小。那对于基金经理的投资的管理能力要求就会越高。从持有人的角度来看啊,净值的波动也十分考验持有人的心理素质。即使是基金经理在一定的考察期限内实现了正收益,但是是否能够拿得住,还是需要打个问号的。最后一个观点就是净值新高,我们应该走还是留。那这个问题呢其实需要具体分析了。对于主动型的基金啊,就是主动管理型的基金,要看基金经理的一个资产配置能力的这样一个基金。啊,比如说他有选股选债。以及择时。同时呢也要考虑基金的总规模。如果基金的规模可控,并且基金经理的投资风格没有较大的变化。大到可耐心持有的情况。那么这样的话呢,其实你就可以耐心的持有最为理想的情况呢,就是如果当前市场风格。和基金经理的投资风格相符。那么未来这个基金的业绩就可以期待了。对于债券基金啊,就要关注基金经理投资的券种、舱位以及九七。

 

此外呢,对于债券的信用评级也很重要。在目前信用环境不算乐观的环境下,如果极尽精力的持仓集中度较高,一旦踩雷。可能会对基金的净值造成比较大的影响。那对于行业或主题基金啊需要投资者自己对决策行业的前景、板块的估值等。有一定的判断能力,这呢对于投资者的专业能力要求比较高,要判断行情所处的阶段以及各种利好都已经被充分消化。固执已经严重的泡沫化。那么那个时候呢其实就要考虑是否需要离场了。大家说我讲的对不对呢?综上所述啊,在选择基金的时候,需要正确的理解单位净值累计净值以及估算净值的含义,不能单纯的根据基金净值的高低来做出交易决策。要正确的使用基金数据来评价基金的业绩表现。

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